板块名称 |
市场表现 |
调研结论 |
行业评级 |
个股亮点 |
| 航空业 | 随着人民币加速升值，航空板块也逐渐走强，今日航空行业也再度走强。南方航空、上海航空、海南航空、中国国航等航空类个股几乎全线飘红，涨幅均在 3 ％以上。 | 上游的市场化进程能够减少航空业的成本压力，提高航空行业的行业竞争力，民航总局加强了航权的控制，紧缩运力的供给，相当于提高了航空业进入门坎，提高航空行业内现有公司的竞争能力，将提升航空景气度。 | ☆☆☆★ | 中国国航 (601111) ：公司业绩出现迅猛增长，随着需求增长以及成本控制得力，预期良好势头得以延续。人民币升值将带来额外汇兑收益。 证券通综合评级为增持。 |
| 电力业 | 电力板块在通宝能源冲击涨停的带动下表现活跃。岁宝热点、鲁能泰山也同样强势涨停。涨幅超过 3 ％的达到 13 个。 | 2008 年供需矛盾的再次发生可能使电力行业再次进入一个景气周期，第三次煤电联动只是时间问题。如果第三次煤电联动能够在 08 年初实施，那么，已开始进入景气周期的电力行业将获得更大收益。届时，电力行业的利润增速可达到 25-30% 。 | ☆☆☆★ | 华能国际 (600011) ： 公司上半年发电量符合预期。二季度公司利用率出现明显反弹，目前公司 07 年动态 PE 为 25.7 倍，低于其它火电类上市公司。 证券通综合评级为推荐。 |
| 地产业 | 房地产板块在调整了一段时间之后今日再度走强。今日地产板块中，上海板块走势强劲，张江高科、新黄埔均封死涨停，陆家嘴、外高桥、浦东金桥等地产企业上涨也均超过 5 ％。 | 受益于行业的优胜劣汰带来的产业集中度提高，以及资本红利对整个板块质量的提高，特别是房价上涨带来的地产上市公司利润率的提高，地产公司的成长性不会受局部政策影响，不过，随着政策真空期逐步过去，地产政策对行业的影响需重势。 | ☆☆★★ | 万科 A (000002) : 本次增发将投资国内多个城市项目，巩固了行业低位。目前大部分结算项目在 09 年之后，因此公司未来业绩得以保证。公司获得土地的能力不断增强。 证券通综合评级为增持。 |
