板块名称 |
市场表现 |
调研结论 |
行业评级 |
个股亮点 |
| 化工 | 化工板块近期连续走强，下游的旺盛需求和涨价预期成为刺激化工股上涨的催化剂。 | 原油价格上涨，带动相关的化工产业链因成本上升而价格上涨。同时，其他的化工原料也因为需求旺盛而均出现了不同程度上浮。比如 PBT 、纯碱、烧碱、尿素等价格持续坚挺。近期纯碱、草甘膦、化纤等子行业上涨趋势较为明显。 | ☆☆★★ | 三友化工（ 600409 ）：国内纯碱产能第二，对纯碱价格上涨受益更大。所采取的工艺重质化率高。而且拥有的盐场、原料等资源丰富。证券通综合评级为推荐。 |
| 传媒业 | 传媒板块在去年底开始连续上涨。资产整合的预期成为行业走强的主要动因。 | 奥运驱动 08 年广告市场增幅超出往年复合增幅，传媒行业盈利将超预期。 同时，在实力传媒集团纷纷整体上市、原有传媒上市公司通过股东注资优化业务架构和流程推动整体上市的背景下， 08 年传媒行业在资本市场的表现将超出市场预期。 | ☆☆☆★ | 新华传媒（ 600825 ）：是上海文化出版的龙头企业，产业涉及杂志、动画、配送物流等。将加大收购力度，并考虑异地扩张。政府主导的背景值得重视。证券通综合评级为推荐。 |
| 造纸业 | 造纸行业是收人民币升值最多的行业之一。因此近期人民币突破 7.3 关口刺激了造纸行业走强。 | 节能减排将促使行业产量增长放缓，对改善市场供求、缓减竞争有力。人民币升值导致原料进口有力，同时国际市场需求加大带动出口大幅增加。目前可重点关注具有规模优势的龙头企业，同时产业链完善、原料来源 充沛的企业也可关注。 | ☆☆☆★ | 华泰股份（ 600308 ）：公司的新闻纸市场占有率超过 30% ，价格有望上调。向上游产业链延伸体现公司管理水平优秀，化工资产的注入将增厚公司盈利。 证券通综合评级为推荐。 |
